光伏产业链“围城”：墙内因涨价叫苦不迭 墙外斥重金挤破脑袋

光伏产业链“围城”：墙内因涨价叫苦不迭 墙外斥重金挤破脑袋

意料之内的是，最新一期的多晶硅料价格依然维持涨势。

10月20日，中国有色金属工业协会硅业分会(下称硅业分会)公布的最新硅料价格显示，本周国内单晶复投料价格区间在26.2万-27.5万元/吨，成交均价为27.07万元/吨，周环比涨幅为0.30%；单晶致密料价格区间在26.0万-27.3万元/吨，成交均价为26.87万元/吨，周环比涨幅为0.26%。

经过了前两轮环比幅度连续超10%的“跳涨”，本周多晶硅价格涨幅有所收窄，在一定程度上回归理性。但国内多晶硅料价格依旧保持在近十年的价格高点，而这个价格较之于今年年初的价格已翻了三倍。

随着四季度的到来，国内光伏产业进入传统旺季。叠加节后利好消息不断：10月8日，国务院常务会议强调，要推进大型风电、光伏基地建设，做好煤、气、油储备；10月12日，在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上，我国宣布第一期装机容量约1亿千瓦的大型风电、光伏基地项目已于近期有序开工；10月20日，国家能源局发文积极推动新能源发电项目能并尽并、多发满发。

尽管中下游企业因上游涨价不断，叫苦不迭，但仍然挡不住持续高涨的产业景气度。与此同时，又有新面孔跨界挤入光伏赛道，竞争更趋激烈。

限电影响继续发酵

针对本周多晶硅料价格的走势，硅业分会分析称主要有两方面支撑因素：第一，部分硅料企业受地方“能耗双控”限制，已被迫减产或计划减产，导致硅料环节市场仍然维持供不应求的格局和预判；第二，原料硅粉价格维持高位，以及近期疫情零星多点散发导致新疆等地的物流运输陷入困境，原料和运输成本大幅增加的同时，还面临订单交付延期的问题。

从总量上看，10月份，国内多晶硅料企业供应总量预计有所减少——硅业分会称，供应链预计减少2000吨至3000吨，且供应减少量预计将大于硅片因个别企业开工率降低而减少的需求量；行业机构PVInfoLink则预计，本月硅料的总产量环比略有下降3%至6%。

截至本周，国内12家多晶硅企业在产，4家检修。其中，一家企业受当地“能耗双控”因素影响，被迫减产运行。另外三家企业正常检修，预计10月底或11月上旬恢复正常生产。

本月，硅料供给端所体现出来的一个问题还涉及对于已签订订单的执行程度方面，不同企业执行情况稍有差异。这其中，各硅料企业10月份订单已全量签订完毕，甚至有部分企业订单已签至11月中旬，本周待签量较少。据PVInfoLink调研，本周，少数订单以超过27万元/吨的价格成交；部分买方环节存在不同程度的迟疑和顾虑，另外也有部分买方仍在积极洽谈和签单。

尽管受到市场需求减弱以及库存逐步恢复的影响，本周硅料价格涨幅收窄，但复产情况并不稳定。而且，随着时间节点临近年底，限电对于工业硅和多晶硅料企业生产运行情况的影响仍会持续发酵。

值得一提的是，由于年末“抢装潮”的情绪渐近，多晶硅料供应本身已经供不应求。9月30日，隆基股份 (89.120, 0.71, 0.80%)、晶科能源、天合光能 (72.000, 0.92, 1.29%)、晶澳科技 (83.000, 1.30, 1.59%)、东方日升 (22.740, 0.30, 1.34%)等主要光伏组件企业联合呼吁，抑制原材料无序上涨和恶性竞争，共同呼吁，“希望广大客户能给予组件企业充分理解，适当考虑推迟电站安装计划。”

组件报价全线突破2元/W

由于多晶硅料供不应求，价格上涨，下游环节也不可避免地受到影响。

在硅片端，国庆假期的最后一天，中环股份 (49.650, -0.50, -1.00%)发布了最新的硅片价格信息，涨幅超9%；10月11日，隆基公布了最新硅片价格，涨幅约为5%至7%。在电池片端，10月9日，通威太阳能 (11.200, 0.09, 0.81%)更新了最新的电池片价格，较8月30日的报价，涨幅分别为7.69%、5.66%，不同尺寸的单晶PERC电池片价格统一为1.12元/W。

“受限产影响，目前多晶硅所用的工业硅粉实际成交价已经接近10万元/吨，而过去十余年工业硅每吨价格始终保持在一万二左右。暴涨严重影响了光伏企业的正常生产，进一步拉高组件价格和光伏发电成本。”协鑫集团董事长朱共山近日出席某论坛时指出，目前光伏组件价格进一步被抬高至2.1元/W，并有继续涨价的趋势。

事实上，在产业链价格全线上涨的情况下，光伏组件价格再度迈入“2时代”已经不可逆转。PVInfoLink的数据显示，本周，一线厂家166mm单玻组件价格为2.03至2.1元/W，182mm单玻组件价格约2.05至2.13元/W，210mm单玻组件价格则为2.08至2.1元/W。

“若组件端价格能够突破2.1至2.2元/W的价格并延续，硅料在目前开工率不足的情况下，价格仍可维持高位运行。”硅业分会称。

又有“墙外人”涌入硅片赛道

在硅业分会看来，短期内，后续多晶硅料的市场价格仍将主要取决于硅片企业的开工率。

“若因终端组件成本长期倒挂或者产业链库存达到最大限度等原因，导致硅片、电池片需求受阻，开工率下调至需求不及供应时，(多晶硅料)价格将止涨，甚至开始下跌。”硅业分会分析称。

然而，至少从供给端上看，硅片环节还在吸引不少“墙外人”的进入。

10月19日，和邦生物 (3.480, -0.24, -6.45%)发布公告，其控股子公司武骏光能拟与佟兴雪、海南省仁爱文化中心(有限合伙)、天津昊鼎新能源合伙企业(有限合伙)共同投资设立安徽阜兴晶体科技有限公司(下称阜兴科技)，主营业务为生产光伏发电用硅片。

根据公告，阜兴科技拟投资10GW超高效单晶太阳能硅片项目，投资总额30亿元；首期注册资本为4.55亿元，全部为现金出资。21世纪经济报道记者注意到，和邦生物的主要产品为联碱产品、玻璃、双甘膦、草甘膦等，且该公司目前未涉及单晶硅领域，更无该领域技术、人才储备，而该项目由合作方提供技术及专业人才，存在不确定风险。

值得注意的是，在和邦生物宣布跨界投资单晶硅片的前几日，另一家上市公司宇晶股份 (17.720, -0.84, -4.53%)同样成为硅片赛道新玩家。

公告显示，宇晶股份计划出资1.9亿元设立控股子公司太原宇晶新材料有限公司，拟作为公司将来在太原市开展大尺寸硅棒、单晶硅片研发、生产与智能制造项目的运营主体。但该公司也承认，“新设公司所从事的大尺寸硅棒、单晶硅片研发和生产业务是本公司新开展的业务，未来的发展能否达到预期目的和效果尚存在一定的不确定性，在团队经营管理、技术经验和市场开拓上存在不确定性，公司目前尚不具备大规模生产的技术储备和经验。”

“相较于硅料投建周期较长和技术门槛较高，硅片环节是目前产业链中利润相对丰厚且容易布局的环节。”一位光伏企业人士告诉21世纪经济报道记者，但目前硅片环节也是面临窘境，即便硅片能向下传导上游涨价的压力，但这一环节的产能已经十分庞大。