由于政策因素，新热点光伏建筑一体化概念大爆发，指数大涨超8%，板块15只个股涨停。由于标的有一定重合，同时带动储能、光伏概念、电气设备等板块的上涨。该板块主要受消息提振。能源局近日下发了一个通知，党政机关，学校、医院、村委会，工商业厂，农村居民等建筑的屋顶可安装光伏发电比例分别不低于50%、40%、30%和20%。，于7月15日前报送能源局新能源司。

据测算，我国目前既有建筑面积约800亿平方米，同时目前市场上每年新增近一亿平米的采光瓦屋顶面积，居民屋顶光伏发电 一旦走向规模化应用，BIPV将是一个近万亿元的市场。

屋顶分布式光伏具体的方式包括BAPV（以屋顶为载体、没有建筑功能）和BIPV（光伏与建筑更深层次的融合产物）。BIPV概念在3月份曾走出一波强势行情，BIPV相较于BAPV拥有更加巨大的应用潜力。究其原因，BAPV模式需对屋顶进行一些改造，而BIPV为建筑的一部分，平均成本更低，屋顶所属权归用电方所有也可降低商业模式的复杂性，有利于转让及减少利益方。目前，包括隆基股份、秀强股份等在内的光伏企业通过跨界收购、积极扩产等方式，抢滩BIPV市场。

机会方面，产业链角度看，建筑渠道重要性凸显，建材的光伏玻璃、防水等材料需求增加，龙头具备先发优势，建议关注光伏玻璃、屋顶围护、幕墙及防水等相关环节的龙头公司。由于BIPV需要在设计阶段就进行统筹考虑，利用建筑和设计渠道更早切入，对BIPV厂商获取客户有望产生积极影响，龙头具备先发优势。

煤炭这两天涨的不错，咱们一直在强调，煤炭的行情主要在景气，最终体现在业绩。虽然跟政策有博弈，但是，今天盘中消息：中国煤炭运销协会在徐州召开了煤炭经济运行分析座谈会。与会单位表示，企业保供稳价压力正逐步增大，亟待国家层面出台更强有力的政策支持。政策遇到阻力了，说明趋势太强。另外昨天煤炭大涨，领涨的是焦煤，主要原因是用于炼钢的焦煤告急，首钢集团物资部发了一个告急的求援函。咱们也说过焦煤不同于煤炭其他品种，它的资源是稀缺的。情况摆在这，大家可以掂量会不会涨。

关于我们一直提及的中报业绩线之一的航运板块可能将出现一个转折点。盘中消息，针对目前国际集装箱班轮市场出现的一舱难求、一箱难求、运价持续上涨的情况，交通运输部副部长赵冲久表示，交通运输部已采取多种举措，主要港口空箱短缺量已降到1.3%，紧张情况已逐步缓解。再者，港口堵塞结束，原油涨价也将大幅度拉升燃料油成本。

虽然今年中报肯定也会很好看，但是股价都是提前反应，提前开始、提前结束，加速后结束更快。所以我们不能确定后续的顶点在哪，还是说已经见顶了。我们现在不应该考虑进来的问题，而是什么时候走的问题。

提示一个小众方向， 温补晶振价格涨价超10倍，部分标的已经走出上涨趋势了。咱们的一个标的也有此类业务，叠加国企大重组打造“通信航母”的事件刺激，当前已经涨停。

说回市场，旧热点的结束往往伴随着新热点的产生，这个过程会产生资金的吸虹效应。前期高位板块风险已经产生，后续机会还有很多。

Speaking of the market, the end of old hotspots is often accompanied by the emergence of new hotspots. This process will produce a siphon effect of funds. The risk of the high-level sector in the early stage has already occurred, and there are many follow-up opportunities.