光伏组件厂商排位再洗牌 海外市场成为亮点

      2020年和2021年，隆基绿能出货量连续保持第一，不过在今年一季度，晶科能源重返第一的位置，隆基则降至第四，彼时，排在二、三位的天合光能和晶澳科技竞争十分胶着。上半年组件出货座次再度重排，晶科、天合、隆基出货均超过18GW，晶澳则降至第四位。

四大组件厂商半年报透露的一个共同动向是行业一体化产能扩张正持续推进，各家厂商均制定了庞大的产能目标。晶科甚至直言，垂直一体化能力是光伏企业参与未来竞争的必备能力，这似乎为行业一体化还是专业化路径更优的争执下了结论。另外，一线厂商在推动一体化布局的同时也在同步扩充N型产能，可以预期，N型产品出货量占比将稳步提升。

海外市场贡献较大

排名前四厂商的一个共同点是海外市场贡献了较大份额。例如，上半年，晶澳科技组件的海外出货量占比约67%。公司表示，在稳固中国、欧洲、美国、日本等主要光伏市场的同时，积极布局东南亚、澳洲、中美、南美及中东地区等新兴市场。

晶澳在业绩说明会上表示，从三季度来看，海外组件交付价格是逐渐上升的。近期新签分销订单价格有上升趋势，大项目特别是远期项目会与客户存在商讨过程。区域需求来看，国外还是要略强于国内，像一些传统成熟市场需求比较旺盛，价格接受度相对较高。

晶科能源上半年组件出货目的地情况显示，欧洲市场占比最高，中国、亚太和新兴市场区域均有较高贡献。在欧洲市场，公司的N型Tiger Neo系列组件产品实现了大量签单和较高溢价水平；在中国市场，公司布局大基地项目的同时专注于分布式市场的开拓与发展，实现出货量快速增长；在拉美、印度等市场，公司通过领先布局，抓住市场轮动机会实现快速增长。

今年海外市场的一个重要变量是美国，从去年6月以来，美国发布了WRO（暂扣令），对太阳能电池、组件产品延长征收201关税，对东南亚四国光伏产品开展反规避调查等；此外，印度也从今年二季度开始提高征收进口组件、电池产品关税，以减少进口并促进本地制造业。

隆基绿能表示，上半年，美国市场受到WRO、反规避调查等影响，滞港仓储等费用增长较多；为应对变化，公司将销售重心转向欧洲等其他重要市场，凭借产品服务、品牌认知和渠道布局等方面的长期积累，保持了较好的竞争力，海外业务基本盘稳定。

天合光能在业绩电话会上表示，公司在美国市场的主要挑战是供应链、硅料可追溯问题；公司2022年下半年美国市场出货恢复正常状态，环比上半年大幅提升，全年预计2GW以上；预计2023年可以恢复公司在美国市场的正常市占率水平。

关于海外需求持续性问题，由于四季度假期集中等因素，市场担忧欧洲市场在传统淡季的表现。对此，晶澳认为，今年欧洲是寒冬的可能性非常高，天然气供应上会出现短缺，也会出现电力价格过高的情况，目前来看欧洲今年四季度会比往年需求好。

一体化及N型扩产

同步实施

在半年报中，多家厂商提到了对于今明两年全球组件需求的预测，光伏依然保持高速增长。天合光能判断称，2022年新增装机约280~300GW，欧洲因俄乌战争对光伏产品需求大增；预计2023年新增装机380~400GW之间，增幅在30%。

晶澳表示，从第三方数据看，明年行业需求在330GW到340GW左右，但公司认为还存在向上修正的可能，预计在350~400GW之间可能性较大，并希望市场占有率保持稳步增长。

面对潜在市场需求，一体化产能布局正成为越来越多厂商的选择，晶科能源明确表示，垂直一体化能力是光伏企业参与未来竞争的必备能力。公司年初投产的16GW大尺寸TOPCon电池产能已于二季度满产，合肥二期8GW电池产能已投产，尖山二期11GW也在建设中。

在一线光伏厂商纷纷布局一体化的背景下，N型产能是此番布局的另一个亮点。事实上，在下一代电池技术的选择问题上，除隆基以外，其他三家一致选择TOPCon。

根据晶澳科技的表态，目前TOPCon是比较成熟的，公司研发投入大，另外，异质结在2～3年有大规模量产的可能性，公司的异质结中试线也已经投产，钙钛矿、IBC等技术也一直有技术储备。天合的情况与此类似，公司称，综合比较后，TOPCon是当期最优的技术选项。

晶澳表示，到2023年末，公司规划有27GW的N型电池产能，再结合具体投产时间节点、市场对新产品需求，初步预计N型组件占2023年出货目标的1/3左右。另外，N型产品较现有P型产品初步预期有1美分左右溢价，成本也略高，盈利水平要看整个行业趋势。

面对一体化及N型扩产需求，一线企业普遍加大了再融资力度。晶澳科技在披露半年报的同时公布了可转债发行预案，拟募集资金不超过100亿元，将用于包头20GW拉晶和切片项目、曲靖10GW高效电池和5GW高效组件项目、扬州10GW高效电池项目。公司称，此举有助于奠定在大尺寸N型产品产业化发展的领先地位。

天合光能目前也在推进可转债发行工作，计划募集资金88.9亿元，该事项已获上交所受理。本次募集资金将用于公司年产35GW直拉单晶项目、补充流动资金及偿还银行贷款，从而自建一定比例的上游产能，促进N型技术路线的提升和整体推广。晶科能源也更新了可转债发行预案，公司计划募资100亿元，募资投向涉及年产11GW电池产线、20GW拉棒切方项目一阶段10GW工程建设项目等。

в2020 и 2021 годах объем поставок лун Грин продолжал оставаться на первом месте подряд, но в первом квартале этого года, кристаллическая энергия вернулась на первое место, Лонги упал до четвертого, а затем на втором или третьем месте, где наблюдается очень тесная конкуренция между теорией и техникой в кристаллической Австралии.  В первом полугодии вновь перегруппировка сборок была произведена, кристаллические секции, триады, Лонги - группы товаров превысили 18гв, а кристаллическая Австралия упала на четвертое место. 

 в полугодовом отчете четырех крупнейших изготовителей сборки сообщается о том, что расширение интегрированной производственной мощности отрасли продолжается, каждая из них поставила перед собой масштабные цели производства.  кристаллография даже прямо заявила, что вертикальная интеграция является необходимым условием для участия фотоэлектрических предприятий в будущей конкуренции, что, как представляется, является выводом из спора о том, является ли более выгодным путь к промышленной интеграции или специализации.  Кроме того, компания - поставщик первой линии, продвигая интеграционную схему, одновременно расширяет производственную мощность N - типа, можно ожидать, что доля продукции n будет неуклонно повышаться. 

 вклад зарубежных рынков 

 общим знаменателем первых четырех производителей является то, что зарубежные рынки вносят большую долю.  например, в первой половине года объем зарубежных поставок научно - технических компонентов в кристаллической Австралии составил около 67%.  Компания указывает, что наряду с укреплением основных рынков фотоэлектричества в китае, Европе, США, Японии и других странах, компания активно позиционирует такие новые рынки, как Юго - Восточная Азия, Австралия, США, Южная Америка и Ближний Восток. 

 В своих комментариях по итогам работы представители Австралии и сша отметили, что в течение трех кварталов цены на поставку зарубежных компонентов постепенно повышались.  в последнее время наблюдается тенденция к повышению цен на новые заказы на продажу, крупные проекты, особенно долгосрочные проекты, будут иметь процесс обсуждения с клиентами.  Если говорить о региональном спросе, то внешний спрос по - прежнему является несколько более высоким, чем внутренний, как, например, традиционный спрос на зрелые рынки и относительно высокий уровень ценового признания. 

 Как показывают данные о месте назначения компонентов кристаллической энергии в первой половине года, европейские рынки являются самыми высокими, Китай, Азиатско - Тихоокеанский регион и страны с формирующейся рыночной экономикой вносят более значительный вклад.  на европейском рынке компания "Tiger Neo" выпускает большое количество расписок и высокую надбавку за свою продукцию;  на китайском рынке, компания разместила основные проекты, уделяя при этом особое внимание открытию и развитию распределённых рынков, для достижения быстрого роста объема экспорта;  на таких рынках, как Латинская Америка, Индия и другие, компании, используя передовые макеты, могут добиться быстрого роста. 

 важной переменной на зарубежных рынках в этом году является Соединенные Штаты, с июня прошлого года, Соединенные Штаты выпустили WRO (временное постановление), введение пошлины на солнечные батареи и продукты, содержащие компоненты, продление 201, анти - обходное расследование четырех фотоэлектрических продуктов в Юго - Восточной Азии;  Кроме того, со второго квартала этого года Индия также ввела более высокие пошлины на импортные компоненты и батарейные изделия в целях сокращения импорта и развития местной обрабатывающей промышленности. 

 По словам лунки Грин, в первой половине года на американском рынке повлияли такие факторы, как WRO, расследование по борьбе с уклонением от уплаты налогов и т.д., а также рост расходов на хранение в задерживающих портах;  В ответ на изменения, компания переориентировала свои продажи на другие важные рынки, такие, как Европа, благодаря долгосрочному накоплению товарных услуг, брендов и каналов, чтобы сохранить более высокую конкурентоспособность, основные зарубежные бизнес - цены стабильными. 

 "Трина Рэйн" заявила в телефонном разговоре о том, что главная проблема компании на рынке Соединенных Штатов заключается в цепочке поставок и ретроактивности кремния;  компания во второй половине 2022 года нормализовала выпуск товаров на американский рынок, по сравнению с первой полугодией значительно увеличилась по сравнению с предыдущим полугодием, как ожидается, в течение года ожидается более 2GW;  Ожидается, что в 2023 году можно будет восстановить нормальную рыночную долю компании на американском рынке. 

 Что касается устойчивости спроса за рубежом, то из - за таких факторов, как централизация сезонных отпусков, рынок обеспокоен тем, что европейский рынок в традиционном сезоне затишья.  в связи с этим, по мнению Австралии, в этом году в Европе очень высока вероятность холодной зимы, нехватка газа, а также высокие цены на электроэнергию, в настоящее время в Европе круглый год будет лучше, чем в предыдущие годы спрос. 

 интеграция и n - образное расширение производства 

 синхронное выполнение 

 в полугодовом докладе, несколько производителей упомянули о прогнозе глобального спроса на сборку в ближайшие два года, фотовольт продолжает расти высокими темпами.  по его мнению, в 2022 году добавлены около 280 - 300GW, Европа из - за войны между россией и Украиной спрос на фотоэлектрические продукты значительно увеличился;  в 2023 году ожидается увеличение на 30%. 

 По данным третьих сторон, в следующем году спрос в промышленности составляет около 330GW до 340GW, но компания считает, что есть возможность изменения вверх, как ожидается, от 350 до 400GW, более вероятно, и надеется, что рыночная доля будет стабильно расти. 

 учитывая потенциальный рыночный спрос, интегрированная структура производства становится все более предпочтительным для производителей, кристалл энергии четко указывает, что вертикальная интеграция является необходимым условием для участия фотоэлектрических предприятий в будущей конкуренции.  В начале года компания ввела в эксплуатацию 16GW большого размера токсон батареи, производство которой завершено во втором квартале, совместное удобрение второй фазы 8GW батареи были введены в эксплуатацию, строительство второй фазы 11GW также находится в стадии строительства. 

 на фоне интеграции линейных фотоэлектрических заводов, производство n - типа является еще одним ярким пятном в этом компоненте.  Фактически, выбор технологии для следующего поколения батарей, за исключением лунки, был единодушно выбран тремя другими странами. 

 В соответствии с научно - технической характеристикой ЗЭП, в настоящее время топкон является относительно зрелым, компания вкладывает большие средства в исследования и разработки, а также Гетерогенные переходы в 2 - 3 года, возможность крупномасштабных измерений, компания приступила к проведению испытаний на гетеропереходе, а также известковый титанат, IBC ит.д.  так же, как и в случае триады, Компания утверждает, что после комплексного сравнения топкон является наилучшим техническим вариантом на текущий момент. 

 В конце 2023 г., компания планирует производство батареи n - типа 27GW, а также сочетание конкретных узлов времени ввода в эксплуатацию, спрос рынка на новую продукцию, предварительно ожидается, что сборка n будет составлять около одной трети от целевого показателя в 2023 г.  Кроме того, продукция типа N, по сравнению с существующей продукцией типа P, первоначально рассчитывалась на надбавку в размере около 1 цента, стоимость которой была несколько выше, а уровень рентабельности зависит от тенденций в отрасли в целом. 

 с учетом необходимости интеграции и расширения производства типа н, ведущие предприятия в целом активизировали усилия по рефинансированию.  В то же время, публикует полугодовые отчеты о выпуске прогнозов по трансфертным займам, которые должны быть собраны на сумму не более 10 млрд. юаней, будет использовано для реализации проекта 20 ГВт "кристалл и срез", 10 гб "экстази" и 5 ГБ "высокоэффективных компонентов, 10 ГВт" в янчжоу.  Компания утверждает, что это поможет заложить лидирующее положение в промышленном развитии продукции большого размера n. 

 В настоящее время компания « трикл Уан» также занимается эмиссией оборотного долга и планирует собрать 8,89 млрд. долл.  Эти собранные средства будут использованы для реализации проекта "монокристалл" компании 35GW в год, пополнения ликвидных средств и погашения банковских кредитов, с тем чтобы создать определенную долю производственных мощностей в верхнем течении, способствовать модернизации и общему распространению технологических маршрутов типа N.  компания планирует мобилизовать 10 млрд. юаней, чтобы привлечь средства на строительство 10 ГВт в рамках проекта по выпуску 11гвт батареи в год, 20 ГВт тянуть палки.