通常来说，四季度是光伏装机旺季，各家都会在年底冲刺，难道景气赛道不景气了？
11月19日，国家能源局发布了截至10月的光伏数据统计：1-10月全国光伏累计新增装机量达29.31GW；同比增速34%，而9月的同比增速为44%；从累计环比增速看，2021年10月累计环比增长15%；而2020年则为24%。
所以，从增速上看是不及预期的。
通常来说，四季度是光伏装机旺季，各家都会在年底冲刺，难道景气赛道不景气了？
实际上，光伏装机不及预期，主要是受到硅料价格高企的影响。
01
疯狂的硅料
光伏产业分为硅料、硅片、电池、组件、应用产品五大环节。其中，硅料处于光伏产业链上游。受制于供需关系影响，上游原材料企业在产业链中一直拥有举足轻重的地位。上游的疯狂涨价，直接侵蚀中下游的毛利。
中国有色金属工业协会硅业分会11月17日发布数据显示，该周硅料价格持稳运行，国内单晶复投料价格区间在26.7-27.5万元/吨，成交均价维持在27.22万元/吨不变；单晶致密料价格区间在26.5-27.3万元/吨，成交均价维持在26.99万元/吨不变。
根据统计，国内多晶硅料均价从年初的8万元/吨左右涨至目前27万元/吨左右，涨幅超过220％。
其中，6-9月期间硅料价格整体横盘了三个月，但进入9月底10月初后，硅料价格又再次迎来跳涨，单晶复投料从210元/Kg跳涨到270元/Kg附近。
如果说，上半年硅料价格上涨主要受行业景气带来的供需影响，9月以后的“跳涨”原因则是“限电”政策下部分硅料企业产量和原材料采购受到了一定的影响，叠加临近十一假期，企业加速备货进而再次推升了硅价，十一过后至今，硅料价格便高位横盘。
硅料疯狂，中下游很受伤。今年电池和组件企业其实比较惨淡，上游硅料、硅片等企业吃肉，下游光伏电池、组件、电站企业吃土，甚至一些企业出现了亏损，内卷严重。
如：
主要做太阳能电池片及其组件、太阳能光伏发电站等业务的中利集团三季报显示，公司2021年前三季度实现营业总收入80.36亿，同比增长31.92%；实现归母净利润-14.80亿，亏损幅度扩大。中利集团分析，光伏电池片和组件的主要原材料硅料紧缺且价格涨幅超预期，同时海运费及其他相关原材料价格持续上涨，导致公司前期签订并履行的订单利润被压缩。
专注于太阳能电池、组件的爱康科技前三季度营业收入为20.27亿元，同比下降16.70%，归属于上市公司股东的净亏损为1.2亿元，由盈转亏，亏损同比扩大1105.97%。爱康科技分析，铜、铝、钢等大宗商品及硅片、电池片价格均大幅上涨，公司制造业产品原材料采购价格大幅上涨，致公司制造业产品毛利下降。
随着上游成本的不断提升，电池片和组件环节只能下调开工率。
目前，硅片企业往往会与硅料企业提前签订长单，保障了几年后的供应量，但长单只保证供应量，不锁定价格，所以硅片企业伴随硅料的涨价也会跟涨，将价格向下游的组件和电池传导。
02
硅料涨幅到头了吗？
由于电池片和组件环节下调开工率，光伏装机开始不及预期。
终端需求下降，开始倒过来制约硅料的涨价。
目前硅料价格仍高企，但是订单报价已有松动的趋势，硅片端的成交价也开始下探，下游方面组件端也在向下调价，因为终端需求订单并没有想象中的好。
业内人士认为，价格博弈局面要延续到明年。最终打破博弈格局的是硅料企业的扩产。
龙头硅料企业通威股份伴随今年10月和12月的乐山二期5万吨，和保山一期5万吨的投产，年内产能预计能达到18万吨（2020年公司硅料产能8万吨）；而2022年内伴随包头二期5万吨和乐山三期10万吨的投产，2022年底公司硅料产能预计在33万吨。
2021年国内硅料名义产能约65万吨，2022年预期约92万吨，主要增量还是通威股份的投放。
上游硅料市场观望氛围浓，静待下一轮新单签订。以研究再生能源为主的市场调研公司PV InfoLink的报告显示，硅料环节目前整体处于订单交付周期，新订单签订数量有限，整体购买气氛有所迟缓和减弱，市场观望和等待的气氛不断加剧。价格方面，硅料大厂价格虽然仍有271-273元/kg的试探性价格报出，贸易商处的少量报价已经有所减缓和降低。整体市场均价虽然暂时维持269元/kg上下的执行订单价格水平范围，但是硅料价格继续上涨的动力愈发缺少，更高的价格缺乏支撑。
“预计下一轮硅料价格签订周期集中到来到时候，恐将看到硅料主流价格出现下降”，PV InfoLink分析，也不用过于乐观的期待硅料价格短期内大幅、剧烈下跌，硅料环节买卖双方目前心态方面差异巨大，价格博弈程度日趋白热化。个别买方企业虽然对于目前订单执行情况出现程度不同的暂缓执行，但是对于“毁单”的严重性和影响程度还是需要再三斟酌。卖方企业对于价格趋势变化大多也有预期，但是双方目标差异促使价格博弈愈加激烈。
03
硅片明年也会扩产
硅料、硅片明年都可能迎来扩产，利好下游组件、电池企业。
业内人士认为，在新老玩家同步大幅扩产背景下，明年硅片环节产能过剩已不可避免，一场价格战恐将来袭。明年硅片龙头主动降价是有可能的。
明年会有新的硅料产能释放，但是明年硅片产能扩张的幅度会更大。
据统计，今年，全球硅料产量约56万吨~57万吨左右，明年新增产量预估为20万吨，2022年硅料总产量不会超过80万吨，按照固定比例折算，这些硅料可以用来生产接近240GW的硅片。
然而，今年底，行业前十的硅片厂商产能规模就将达到350GW。
有分析师认为，明年硅片降价的惨烈程度甚至可以参考今年的光伏玻璃。众所周知，去年，光伏玻璃价格一路走高，3.2mm光伏玻璃的单价一度超过42元/平方米，随着光伏玻璃新老玩家的扩产，今年3月底开始，光伏玻璃价格骤降，较此前最高价一度接近腰斩。基于这一预测，硅片毛利率明年也肯定会下降，即便是龙头也不会再有过去30%以上的毛利率。
过去，硅片市场存在中环股份、隆基股份的“双寡头”格局。现在，新的搅局者已经进场。近期，双良节能先后签订了合计287亿元的硅料长单以及293亿元的硅片长单，从上下游两方面保障了硅片业务的推进。据了解，双良节能是今年初宣布进军硅片市场。
此外，硅片赛道还有上机数控、京运通、广东高景等新玩家。
Go ginearálta, is é an ceathrú ceathrú ceathrú an tseasúr peak le haghaidh suiteála photovoltaic, agus beidh gach duine ag sprint ag deireadh na bliana. An bhfuil an rian laghdaithe?
Ar an 19 Samhain, scaoileadh an Riarachán Náisiúnta Fuinnimh
na staitisticí sonraí fotóoltaice amhail ó Deireadh Fómhair: ó Eanáir go Deireadh Fómhair, tháinig acmhainn iomlán suiteáilte fotóoltaic sa tSín 29.31gw; Bhí an ráta fáis bliain ar bliain 34%, agus bhí an ráta fáis bliain ar bliain 44% i Meán Fómhair;
Ó pheirspictíocht na míosa cumhdaithe ar fhás míosa, bhí 15% sa mhí cumhdaithe ar fhás míosa i Deireadh Fómhair 2021; Agus 24% in 2020.
Dá bhrí sin, tá an ráta fáis níos ísle ná mar a bhí ag súil leis.
Go ginearálta, is é an ceathrú
ceathrú ceathrú an tseasúr peak le haghaidh suiteála photovoltaic, agus beidh gach duine ag sprint ag deireadh na bliana. An bhfuil an rian laghdaithe?
I ndáiríre, tá acmhainn suiteáilte an photóoltaic níos lú ná mar a bhí ag súil leis, a bhfuil
tionchar aige go príomha ag an ardphraghas síliamh.
01
Silicín Crazy
Roinntear an tionscal fótáilteach i gcúig nasc: ábhar síilíce, soiléir síilíce, batárach, modúl agus táirgí feidhmiúcháin. Idir na nithe sin, tá ábhar
síliamh i dtreo an tslabhra tionscail photó-oltaic. Bhí ról tábhachtach ag fiontair amhábhar tosaigh i gcónaí sa slabhra tionsclaíoch a bhí dírithe ar an gcaidreamh idir soláthar agus éileamh. Déanann an méadú praghsanna mearbhaithe san uasmhéid éirí
go díreach ar an ollbhrabúis sa lár agus ar an íseal.
De réir na sonraí a scaoileadh ag brainse silicóin Chomhlachas Tionscal na Miotal Neamhferreach na Síne ar an 17 Samhain, d'fhan praghas ábhair silicóin seasta an tseachtain seo, bhí raon
praghsanna athchúrsála criostal aonair intíre 267000-275000 yuan/t, agus d'fhan meánphraghas na hidirbhearta gan athrú ag 272200 yuan/t; Is é raon praghsanna an chompachta chrostail aonair 265000-273000 yuan/tonna, agus tá meánphraghas na hidirbhearta
gan athrú ag 269900 yuan/tonna.
De réir staidrimh, mhéadaíodh meánphraghas na n-ábhar póilsíliamh intíre ó thart ar 80000 yuan/tonna ag tús na bliana go dtí thart ar 270000 yuan/tonna faoi láthair, méadú níos mó ná 220%.
Ó Meitheamh
go Meán Fómhair, bhí praghas foriomlán na n-ábhair síliacóin ar thaobh ar feadh trí mhí, ach tar éis dheireadh Meán Fómhair agus tosaigh Deireadh Fómhair, léim praghas na n-ábhair síliacóin arís, agus léim an crustaíl aonair athchóirithe ó 210 yuan /
kg go 270 yuan / kg.
Má deirim go ndéanann an méadú ar phraghas na n-ábhar síilíce sa chéad leath den bhliain difear go príomha as an soláthar agus an t-éileamh a thug an buim tionscail, is é an cúis do "léim" tar éis Meán Fómhair go bhfuil
difear a dhéanamh do tháirgeadh agus soláthar amhábhar fiontar áirithe de na hábhair síilíce go feadh méid áirithe faoin mbeartas "srianadh cumhachta".
Tá ábhar siúlóin bogadh agus bíonn dochar ag teacht ar lár agus níos ísle. I ndáiríre, tá
fiontair na mbatarra agus na modúl coibhneasta go leor sa bhliain seo.
Mar shampla:
According to the third quarterly report of Zhongli group, which is mainly engaged in solar cells and their components, solar photovoltaic power stations
and other businesses, the company achieved a total operating revenue of 8.036 billion in the first three quarters of 2021, a year-on-year increase of 31.92%; Bhí -1.480 billiún an bhrabús glan atá inchurtha i leith an mháthairchuideachta agus leathnaíodh
an raon caillteanais. De réir anailíse an ghrúpa Zhongli, tá an tsílicín, príomhábhar na gceill agus na modúl photóoltaic, i soláthar gearr agus tá an méadú praghsanna níos airde ná mar a bhí ag súil leis. Ag an am céanna, leanann praghsanna lasta farraige
agus amhábhar ábhartha eile de bheith ag ardú, mar thoradh ar bhrabúis na n-orduithe a shínigh agus a chomhlíonadh ag an gcuideachta sa luathchéim.
Bhí ioncam oibriúcháin de RMB 2.027 billiún sa chéad thríú cheathrú cuid, laghdú bliain ar bliain
de 16.70%, agus glantachaillteanas atá inchurtha i leith scairshealbhóirí cuideachtaí liostaithe de RMB 120 milliún, a chuaigh ó bhrabús go caillteanas, le méadú bliain ar bliain de 1105.97%. De réir anailíse na teicneolaíochta Aikang, mhéadaigh praghsanna
na n-earraí móra amhail cóip, aluimíniam agus cruach, slabhraí s íliamh agus slabhraí batáraí go suntasach, agus mhéadaigh praghas ceannaigh amhábhar de tháirgí monaraíochta an chuideachta go suntasach, mar thoradh ar laghdú ollbhrabúis tháirgí monaraíochta
an chuideachta.
Le méadú leanúnach na gcostas tosaigh, ní féidir ráta oibriúcháin na gcaipí agus na gcomhpháirteanna batraí a laghdú ach amháin.
I láthair na huaire, síneoidh gnóthais shíleachais orduithe fada go minic le gnóthais
ábhair shíleachais roimh ré chun soláthar a áirithiú laistigh de chúpla bliana, ach ní áiritheoidh na orduithe fada ach soláthar agus ní ghlacfaidh siad an praghas. Dá bhrí sin, leanfaidh gnóthais shíleachais an ardú praghsanna le ardú praghsanna ábhair
shíleachais agus cuirfidh
02
An bhfuil an t-ábhar síolóin ag ardú go dtí an deireadh?
De bharr laghdú ar ráta oibriúcháin na gceill agus na modúl, thosaigh suiteáil photovoltaic a bheith níos lú ná mar a bhí ag súil leis.
Tosaigh an laghdú ar an éileamh críochnaitheach srianadh a chur ar ardú phraghsanna na sílicóine.
I láthair na huaire, tá praghas na n-ábhair síolóine fós ard, ach tá treocht scaoilte ag an ordú, tá tús le laghdú freisin ag praghas
idirbhearta deireadh na cipe síolóine, agus tá praghas deireadh na gcomhpháirte síolóine ag coigeartú síos freisin, toisc nach bhfuil an t-ordú deiridh éilimh chomh maith mar a bhí ag súil leis.
Creideann daoine inmheánacha tionscail gur chóir
go leanfadh staid an chluiche praghsanna ar aghaidh go dtí an mbliain seo chugainn. Ar deireadh, is é forleathnú fiontar ábhar síilicóin a bhriseann an patrún cluiche.
Is dócha go mbeidh acmhainn táirgthe 180000 tona ag Tongwei Co., Ltd, a
bheidh mar fhiontair cheannasach d'ábhair shiilicóin (80000 tona in 2020) agus 50000 tona a tháirgeadh i gcéim II Leshan agus 50000 tona i gcéim I Baoshan i mí Deireadh Fómhair agus Nollaig na bliana seo; Le 50000 tona de Chéim II Baotou agus 100000 tona
de Chéim III Leshan a chur i bhfeidhm in 2022, is dócha go mbeidh acmhainn ábhartha s íilíce an chuideachta 330000 tona faoi dheireadh 2022.
Sa bhliain 2021, tá acmhainn ainmniúil na hábhair síilíce baile thart ar 650000 tona, agus is dócha
go mbeidh sé thart ar 920000 tona in 2022.
Tá atmaisféar láidir ag fanacht agus ag féachaint ar mhargadh ábhar síilicóin thuas, ag fanacht ar an gcéad bhabhta eile d'orduithe nua a shíniú. Léiríonn tuarascáil PV InfoLink, cuideachta taighde
margaidh a dhíríonn ar fuinneamh inathnuaite, go bhfuil an nasc ábhair síliacóin faoi láthair sa timthriall seachadta orduithe, go bhfuil líon na n-orduithe nua teoranta, go bhfuil an t-atmaisféar ceannaigh foriomlán mall agus laghdaithe, agus go bhfuil
an t-atmaisféar fanacht agus fanacht ar an marg I dtéarmaí praghsanna, cé go bhfuil praghsanna móra monaróirí síliamh fós ag praghsanna sealadacha 271-273 yuan/kg, laghdaíodh agus laghdaíodh líon beag cuótaí ó thrádálaithe. Cé go gcoimeádann meánphraghas
foriomlán an mhargaidh raon praghsanna na n-orduithe feidhmiúcháin ar bun agus síos go sealadach de 269 yuan/kg, tá an láimhseáchas le haghaidh ardú leanúnach praghsanna na síilíce ag easnamh níos mó, agus easpa tacaíochta ag an bpraghas níos airde.
Tá difríochtaí móra ann sa smaointeamh reatha idir an ceannaitheoir agus an díoltóir sa nasc ábhar síliúcháin, agus tá méid an chluiche praghsanna ag teacht níos mó agus níos déine. Cé go gcuireann gnóthais cheannaitheoirí aonair an t-ordú reatha
ar fionraí go céimeanna éagsúla, ní mór dóibh fós an tromchúis agus an tionchar atá ag "an ordú a dhíothú" a mheas arís agus arís. Most of the seller's enterprises also have expectations for the change of price trend, but the goal difference between the
two sides makes the price game more and more intense.
03
Feidhmeoidh táirgeadh na soiléire siúlóin an bhliain seo chugainn freisin
Féadfar ábhair shílicín agus slabhraí shílicín a leathnú an bhliain seo chugainn, a mbeidh
tairbhe acu d'fhiontair na gcomhpháirteanna agus na gcothairí i dtús.
Creideann daoine inmheánacha tionscail nach féidir, faoi chúlra leathnaithe shínchrónach agus suntasach táirgeachta ag páirtithe nua agus sean-imreoirí, ró-acmhainní i nascanna
soiléir síolóin an bhliain seo chugainn a sheachaint, agus d'fhéadfadh teacht ar chogadh praghsanna. Is féidir le ceannairí na gcipis síliacóin tionscnamh a ghlacadh chun praghsanna a laghdú sa bhliain seo chugainn.
Beidh scaoileadh nua cumais
ábhair síliacóin sa bhliain seo chugainn, ach beidh leathnú níos mó ar an gcumas síliacóin sa bhliain seo chugainn.
De réir staidrimh, tá an bhliain seo thart ar 560000 ~ 570000 tona d’aschur domhanda ábhar síilíce, agus meastar go mbeidh an
aschur nua 200000 tona sa bhliain seo chugainn. Ní rachaidh aschur iomlán ábhair síilíce in 2022 thar 800000 tona. De réir cionroinnte shocraithe, is féidir na hábhair síilíce sin a úsáid chun boiléir shiilíce beagnach 240gw a tháirgeadh.
Mar
sin féin, faoi dheireadh na bliana seo, sroichfidh scála acmhainneachta na dtáirgeoirí is fearr de dheich chiomra síliacóin sa tionscal 350gw.
Creideann anailíseoirí áirithe go bhféadfaidh an céim tráigiúil laghdaithe praghsanna scillicóin
a laghdú sa bhliain seo chugainn tagairt a thabhairt fiú do ghloine photovoltaic na bliana seo. Mar a fhios againn go léir, tháinig an bhliain caite méadú ar phraghas na gloine photovoltaice go léir. Bhí praghas aonaid na gloine photovoltaice 3.2 mm níos
mó ná 42 yuan / m2 uair amháin. Le leathnú táirgeachta imreoirí nua agus sean-imreoirí gloine photovoltaice, thit praghas na gloine photovoltaice go géar ag deireadh Mhárta an bhliain seo, a bhí beagnach le leath den phraghas is airde roi Bunaithe ar
an réamh-mheasúnú seo, laghdóidh oll-mharg brabúis na scillicóin go deimhin an bhliain seo chugainn, agus ní bheidh an t-oll-mharg brabúis níos mó ná 30% ag an gceannas fiú roimhe seo.
In a theannta sin, bhí patrún "duopoly" de scaireanna Zhonghuan
agus scaireanna Longji sa mhargadh siílicín wafer. Anois, tá troublemaker nua teacht isteach i imirt. Le déanaí, shínigh an chaomhnú fuinnimh Shuangliang 28.7 billiún iuan iomlán d'ordú fada ábhair síliacóin agus 29.3 billiún iuan d'ordú fada sciliacóin,
lena n-áiritheofar go gcuirfear gnó sciliacóin síliacóin chun cinn ó ghnéithe upstream agus downstream araon. Tugtar tuiscint go bhfógraigh Shuangliang go dtiocfaidh sé isteach sa Mhargadh Siilicón i dtús na bliana seo ar shábháil fuinnimh.
Ina
theannta sin, tá imreoirí nua ann amhail CNC, Beijing express agus Guangdong Gaojing.
全国服务热线
