其实隆基的Q2业绩预测是简单直接的，先看出货量，到2020年年底，隆基硅片产能85GW，2021年出货目标80GW，简单平均，就是每个季度20GW左右，一季度出货19.9GW，基本符合。

再看盈利，2020年下半年，硅片业务的利润是0.13元/W，具体来看，是0.48元/W（收入）-0.32元/W（营业成本）-0.03元/W（各种费用）得到的。今年Q2最主要的变化是硅片和硅料都涨价了，但涨价幅度不同。和2020年下半年均值比，以今年二季度均值来计算，硅片涨价50%左右，硅料涨了100%。那么硅片业务的单位收入就应该是0.48*1.5=0.72元/W。

成本的变化就比较复杂，需要拆分硅和非硅成本。按照经验，单W硅耗是3g左右。2020年下半年，硅料价格是84元/kg，对应单W成本为0.252元，则非硅成本为0.32-0.252=0.068元/W。到2021年Q2，硅料均价为175元/kg，单W对应成本为0.525元。再加上非硅成本，则营业成本为0.525+0.068=0.593元/W。最后再加上费用，总成本为0.623元/W。

因此，硅片业务的盈利为0.72-0.623=0.097元/W，考虑计算方便，约为0.1元/W。相比去年下半年的0.13元/W，下滑了0.03元/W，下滑幅度约为23%。按照20GW的出货来算，0.1元/W的盈利对应就是20亿的利润。

其他业务的话，去年年报，非组件的其他业务的盈利差不多7个亿，平均每个季度2个亿盈利左右。Q2组件应该会亏，但就不知道亏多少，目前还没有一家组件企业发业绩，也看不清。按照现在的市场预期，是盈亏打平，或者把其他业务的1-2个亿亏掉，也就是说硅片业绩就是总体业绩。按照上面的计算，就是20个亿左右。如果有大的miss，窟窿应该就在组件。

其他的公司的话，没有详细去算，找了几家卖方的前瞻，大家将就看看：

隆基股份
-兴业：23.97亿元（Q2业绩，下同）
-长江：20-24亿元
-申万：22.31亿元

阳光电源
-兴业：3.95亿元
-长江：4.5-5.5亿元

晶澳科技
-兴业：2.8亿元
-长江：2.5-3亿元
-申万：2.84亿元

福莱特
-兴业：2.44亿元
-长江：3.22-4.22亿元
-申万：3.72亿元

天合光能
-长江：3-3.5亿元
-申万：4.1亿元

锦浪科技
-长江：1-1.3亿元
-申万：1.13亿元

固德威
-兴业：0.82亿元
-长江：0.8-0.9亿元
-申万：1亿元

福斯特
-兴业：5.16亿元
-申万：2.35亿元